3.3 Time Value of Money - Future Value
ในวันที่ 26 พ.ย. 1662 อินเดียนแดง ขาย เกาะ แมนฮัตตัน
( ปัจจุบัน มี มหานครนิวยอร์ค ตั้งอยู่ ) ให้กับ นักสำรวจชาวดัทช์ ( เนเธอร์แลนด์ ) ในราคา $ 24 ( ถูกต้องครับ 24 เหรียญ ) จนวันนี้ นานๆที ยังมีผู้ ยกเรื่องนี้มา เป็นตัวอย่าง การถูกเอาเปรียบของชาวพื้นเมืองเดิม อินเดียนแดง ( และความเขี้ยวของ ชาวดัทช์ )
นักการเงิน ( โดยเฉพาะ ชาวดัทช์ ) พอรู้เรื่องนี้ ก็จะบอกว่า ช้าก่อน คุณรู้หรือเปล่า เคยเรียนหรือเปล่า ว่า เงินงอกได้ Time Value of Money คุณรู้หรือเปล่า ว่า เงิน $24 ในปี 1662 จะงอกขึ้นมา มีมูลค่าอนาคต ( Future Value ) ในปี 2011 เป็นเท่าไร ? ถ้าไม่รู้ ก็รอดูผลแล้วค่อยว่า พวกเรา ชาวดัทช์ ( ที่ ชาวยุโรป บอกว่า พวกเราขี้เหนียว ไป กินอาหาร ก็จะต้องเรียก Go Dutch แปลว่า ต่างคนต่างจ่ายก็จริง ความจริงเราเกรงใจไม่อยากให้ ใครต้องมา วุ่นวาย แย่งกันจ่าย บางทีถึงกับ ทะเลาะเบาะแว้งกัน - คล้ายๆในเมืองไทยแฮะ )
ตามที่ว่ามา เมื่อ เงิน สร้าง ดอกผล ดอกเบี้ย ของเงินได้ โดยไม่ผิด ศีลธรรม ผิดกฎหมายอีกต่อไป Time มี Value สำหรับ เงิน เงิน $100 วันนี้ ย่อมไม่ใช่ $ 100 ปีหน้า อีก 5ปี 10 ปี 100 ปี ต่อๆมา
แต่ เงิน $ 100 นี้ จะมีค่าเป็นเท่าไร ในอนาคต ขึ้นอยู่กับ
1.อัตราดอกเบี้ย Interest Rate
ที่ตกลงกัน ในการ กู้ยืม การลงทุน การฝากเงินไว้ ( หรือ ที่จะนำมา คำนวณ ) เช่น 5 % 7 % 12 % 20% ทำให้ มูลค่าอนาคต ต่างกันได้อย่างมาก
2. ระยะเวลา Time
ที่ตกลงไว้ ในการ กู้ยืม การลงทุน การฝากเงินไว้ หรือ ที่จะนำมา คำนวณ เช่น 1 ปี 10 ปี 100 ปี
3. วิธีคำนวณ ดอกเบี้ย ( หรือ วิธีที่จะได้รับดอกเบี้ยออกมาใช้เลย หรือ จะฝากจะเก็บ ลงทุนต่อไป – ดอกเบี้ย ทบกับต้นเงิน )
- วิธี คำนวณ ธรรมดา Simple Interest ( Calculation ) คือ การจ่ายหรือรับดอกเบี้ยออกมาทุกปี ทุกงวด ต้นเงินก็จะยังคงเท่าเดืมทุกๆปีทุกงวด
ดอกเบี้ย ก็จะคำนวณได้ ง่ายๆ simple simple เท่าๆกันทุกงวด PVx i รวมดอกเบี้ยทุกปี ก็ = PV x i x n
และ FV ก็ คำนวนง่ายๆ ว่า FV = PV + ( PV x i x n )
เช่น เงิน 100 ดอกเบี้ย 10% เวลา 10 ปี
FV = 100 + ( PV x 0.10 x 10 ) = 100+100 = 200
- วิธีคำนวณ แบบ Compound Interest ( Calculation ) เป็นการคำนวน ดอกเบี้ย บนดอกเบี้ยที่ได้รับแต่ละงวด ( ที่ไม่ถอน ออกไปใช้ แต่ ทบกับต้นเงิน ( ที่เรียกว่า ดอกเบี้ยทบต้น ) นำไปลงทุนหรือ ฝากหาดอกเบี้ย ต่อไปอีก ) เพิ่มเติมจาก ดอกเบี้ยเงินต้นเดิม ที่ได้รับตามปรกติ
เช่น ฝากเงิน 100 ดอกเบี้ย 10% 1 ปีก็จะได้ดอกเบี้ย 10 รวมทบเป็น เงินต้น ( บวก ดอกเบี้ย ) ปีต่อไปเป็น 110
ปีต่อไป ฝากทบ ไว้ ทั้ง ต้นและดอกเบี้ย 110 ( Compound ) ดอกเบี้ยที่ได้รับ จะกลายเป็น 110 x 10 % = 11
FV ของเงินต้น 100 ลงทุนไว้ 2 ปี คำนวน Compound ทบต้น ( และดอกเบี้ย ) จะ = 100+ 10+ 11 = 121
FV = 100x ( 1.1 )(1.1)(1.1) = 133.1
ถ้าเทียบกับวิธี Simple Interest – ถอนดอกเบี้ยไปใช้ทุกปี FV = 100 + ( 100x .1) x3 = 130
กับ การ Compound ดอกเบี้ย ( ทบกับต้นเงิน ) ไว้ ทำให้ได้ดอกเบี้ย ( จากส่วนดอกเบี้ย แต่ละปีที่ทบเข้าไป ) เพิ่มขึ้นอีก 3.1
มีคำถามว่า แล้วยังไง ? ก็แค่นั้นเอง 3.1 ? big deal ?
ลองดู ภาพข้างล่าง เมื่อ จำนวน เงินต้น ( เพียง) 10,000 ระยะเวลา 20 ปี อัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทน 10 % ผลต่างของ
การคำนวณ 2 ประเภท ต่างกันอย่างมาก มาย
วิธี Simple Interest FV = 34,000 Compound Interest FV = 108,920 ต่างกัน 74,920 !!!
ลองนึกดูว่า ถ้า ระยะเวลา เป็น 30-40-50-100 ปี ต่อมา ภาพกราฟ นี้ จะออกมาเช่นไร และถ้าอัตราดอกเบี้ยเป็น
20% ( ประมาณ อัตราดอกเบี้ยผิดนัดของ สถาบันการเงิน ) FV ( ในที่นี้ หนี้สินกับธนาคาร หลังผิดนัด ) จะก้าวกระโดดไปถึงขนาดไหน ลูกหนี้สถาบันการเงินมากมาย ที่ดีๆ อยู่มาวันหนึ่ง ผิดนัด และถูกคิดดอกเบี้ยทบต้น ไม่กี่ปีต่อมาก็ล้มละลายสาปสูญไปได้โดยง่าย
แล้ว ตกลง อินเดียนแดง ถูก ดัทช์ หลอกซื้อ เกาะแมนฮัตตัน ในราคา $ 24 หรือไม่ ?
เรียนมาแล้ว ก็ลองใช้สูตร คำนวณ ดูได้ง่ายๆ หรือ จะใช้ Future Value Calculator คำนวณดู ( แล้ว ช่วยแจ้ง ผลลัพท์ให้ทราบด้วยครับ แน่นอน ไม่ใช่เงินเล็กน้อยแน่ !!! )
ก็จะเห็นว่า อินเดียนแดง ไม่ธรรมดา ( แถมจริงๆ ก็ไม่ได้เป็นเจ้าของเกาะเสียอีกด้วย )
ของแถม คุณสำนึกใน คุณค่าของเวลาแค่ไหน
กดดูได้ครับ หวังว่า คงทำให้ Realize Value of Time มากขึ้นครับ
กดดูได้ครับ หวังว่า คงทำให้ Realize Value of Time มากขึ้นครับ
Comments
Post a Comment